Risco de liquidação de câmbio

Métodos de liquidação de Forex.

Forex opera em um nível diferente de outras entidades de mercado e de negócios. Partindo dos fundamentos básicos para o aspecto final do acordo, isso varia. Quando uma transação é concluída, exige que ela seja resolvida o mais cedo possível. A liquidação de Forex é única no sentido em que é um acordo entre as economias de dois países diferentes através de um indivíduo comum. Como a economia dos Estados Unidos é a mais forte e mais amplamente procurada, a maioria das transações forex é feita na forma de dólares, tornando-a a moeda mais utilizada nos mercados de câmbio.

Existem muitos métodos aceitos de liquidação forex. Esses incluem:

Dinheiro e cheques são o modo mais comum de liquidação de fundos. Mas, a maior parte do acordo é feita através da transferência eletrônica de fundos, que transfere trilhões de dólares na forma de divisas estrangeiras em qualquer dia.

Transferência eletrônica de fundos.

Existem duas maneiras pelas quais a transferência eletrônica de fundos é feita nos EUA.

SALGADINHOS. É uma abreviação para o Sistema de Pagamento Interbancário da Câmara. É um sistema privado operado pela câmara de compensação de Nova York. Fedwire. É o sistema operado pelo Federal Reserve Bank.

Existem duas grandes diferenças que podem ser vistas na operação de ambos os sistemas. Em primeiro lugar, o CHIPS depende do Fedwire para sua transação. Portanto, mesmo sendo uma entidade privada, o acordo privado é feito através do banco federal.

Em segundo lugar, o fedwire transfere o dinheiro em tempo real. Isso significa que, assim que o acordo chegar, o dinheiro será transferido para sua conta. As CHIPS não limpam imediatamente os assentamentos. Isso é feito apenas no final do dia, quando todas as transações foram concluídas.

No entanto, o CHIPS e o Fedwire da United States são os métodos mais utilizados para a transferência de pagamentos, mas muitos outros países também têm métodos próprios próprios para o movimento da moeda de uma conta para outra. Por exemplo, o CHAPS, que significa Sistema de Pagamentos da Câmara de Compensação, é responsável pela liquidação no mercado Forex no Reino Unido, onde as transações são feitas via Banco da Inglaterra, enquanto na UE uma organização operacional conhecida como Target, que envolve vários bancos dos Estados membros. todo o acordo no mercado.

Risco de Liquidação.

Este é um termo que você deve estar ciente de quando se trata de forex. Como a transação envolve os bancos de dois países e economias diferentes, há sempre um risco de liquidação durante as diversas transações. Por exemplo, é altamente possível que o valor da moeda que você negociou tenha sido debitado de sua conta, mas o valor que deve ser creditado do outro banco ainda não chegou até você! É assim que o risco de liquidação é definido.

Isso foi reduzido em grande parte agora com o uso das mais recentes tecnologias e conexões de internet de alta velocidade. Também com o uso de sistemas de transferência em tempo real pelos bancos, o risco foi reduzido ao mínimo.

Risco de liquidação de moeda cruzada.

DEFINIÇÃO de 'Risco de Liquidação de Moeda Cruzada'

O risco de liquidação de moeda cruzada é um tipo de risco de liquidação em que uma parte envolvida em uma transação de câmbio remete a moeda que vendeu, mas não recebe a moeda que comprou. No risco de liquidação de moedas cruzadas, o valor total da moeda comprada está em risco. Este risco existe desde o momento em que uma instrução de pagamento irrevogável foi feita pela instituição financeira para a moeda de venda, até o momento em que a moeda de compra foi recebida na conta da instituição ou de seu agente.

Também chamado de risco de Herstatt, depois do pequeno banco alemão, cujo fracasso em junho de 1974 exemplificou esse risco.

Liquidação Líquida.

Transação de Moeda Cruzada.

Período de Liquidação.

Data de liquidação.

QUEBRANDO 'Risco de Liquidação de Moeda Cruzada'

Uma razão para esse risco é a diferença nos fusos horários. Com as operações de câmbio realizadas globalmente 24 horas por dia, as diferenças de horário significam que as duas pernas de uma transação de moeda geralmente não serão liquidadas simultaneamente.

Como um exemplo de risco de liquidação de moeda cruzada, considere um banco dos EUA que adquira 10 milhões de euros no mercado à vista à taxa de câmbio de 1 euro = US $ 1,40. Isso significa que, no momento da liquidação, o banco dos EUA remeterá US $ 14 milhões e, em troca, receberá EUR10 milhões da contraparte para esse comércio. O risco de liquidação de moedas cruzadas surgirá se o banco dos EUA fizer uma instrução de pagamento irrevogável de US $ 14 milhões, poucas horas antes de receber os 10 milhões de euros em sua conta nostro, em plena liquidação do negócio.

Banco Herstatt.

Em 26 de junho de 1974, o banco alemão Herstatt não conseguiu fazer pagamentos cambiais a bancos com os quais se engajara em operações naquele dia. Herstatt havia recebido o marco alemão, mas devido à falta de capital, o banco suspendeu todos os pagamentos em dólares americanos. Isso deixou os bancos que pagaram o marco alemão sem os dólares devidos.

Os reguladores alemães foram rápidos em suas ações, retirando a licença bancária naquele dia.

Orientação Supervisória para Gerenciamento de Risco de Liquidação em Operações de Câmbio.

Introdução.

1. Risco de liquidação cambial (FX) é o risco de perda quando um banco numa transacção cambial paga a moeda que vendeu mas não recebe a moeda que comprou. As falhas de liquidação de câmbio podem surgir da inadimplência da contraparte, problemas operacionais, restrições de liquidez de mercado e outros fatores. O risco de liquidação existe para qualquer produto negociado, mas o tamanho do mercado de câmbio torna as transações de câmbio a maior fonte de risco de liquidação para muitos participantes do mercado, envolvendo exposições diárias de dezenas de bilhões de dólares para os maiores bancos. Mais significativamente, para bancos de qualquer tamanho, o montante em risco até mesmo para uma única contraparte poderia, em alguns casos, exceder seu capital.

2. O risco de liquidação cambial é uma forma de risco de contraparte envolvendo tanto o risco de crédito como o risco de liquidez. Como com outras formas de risco, os bancos precisam garantir que eles tenham uma compreensão clara de como o risco de liquidação de câmbio surge. Com base nesse entendimento, as políticas para gerenciar o risco devem ser desenvolvidas nos níveis mais altos dentro do banco e implementadas por meio de um processo formal e independente, com supervisão adequada da alta administração. Como parte desse processo, um banco precisa ter sistemas de mensuração que forneçam estimativas apropriadas e realistas das exposições de liquidação de câmbio em tempo hábil. O desenvolvimento de limites de liquidação de contrapartes e o monitoramento das exposições contra esses limites é uma função crítica de controle. O banco também precisa ter procedimentos para reagir de maneira rápida e equilibrada a transações com falha ou outros problemas de liquidação.

3. O objetivo desta orientação é fornecer aos supervisores bancários informações sobre o risco de liquidação de câmbio e sua administração que devem levar em consideração ao avaliar as políticas e procedimentos de um banco. Estabelecer e implementar políticas adequadas de gerenciamento de riscos pode ser uma tarefa importante para um banco e é provável que nem todos os bancos tenham concluído essa tarefa ainda. No entanto, a compreensão e o reconhecimento do risco de liquidação cambial aumentaram significativamente nos últimos anos, principalmente devido ao trabalho do Comitê de Sistemas de Pagamento e Liquidação (CPSS) do Banco de Compensações Internacionais, em particular seus relatórios, Risco de Liquidação em Câmbio. Transações (março de 1996) e Redução do Risco de Liquidação de Câmbio: Um Relatório de Progresso (julho de 1998). Espera-se, portanto, que todos os bancos tenham uma boa compreensão do risco de liquidação de câmbio e tenham formulado planos claros e firmes sobre como administrá-lo. Mesmo que esses planos ainda não tenham sido totalmente implementados, o processo de fazê-lo deve estar bem encaminhado.

4. Esta orientação foi elaborada em estreita consulta com o CPSS. Também se beneficiou dos comentários recebidos sobre o projeto de consultoria emitido em julho de 1999.

Risco de Liquidação.

Definição.

A chance de que uma das duas partes de uma transação não possa cumprir os termos da transação. Pode levar ao risco principal.

Termos relacionados.

Tempo concedido em que são necessárias as duas partes de uma transação para satisfazer as obrigações da transação.

Um swap forex é o tipo mais simples de troca de moeda. É um acordo entre duas partes para trocar um.

O petróleo é uma substância que é usada para energia e energia, a fim de executar todas as máquinas que nós humanos usamos.

Um contrato a termo é um contrato não padronizado entre duas partes, que celebram um contrato para.

O apetite ao risco é um indicador de como os comerciantes "com fome de risco" são. Se o sentimento de risco estiver em alta e os tempos bons, risco.

Artigos relacionados.

FACTBOX-O que há no acordo de divórcio da Brexit?

A Comissão Européia disse na sexta-feira que progressos suficientes foram feitos nas negociações do Brexit para permitir que uma segunda fase de conversações sobre as relações futuras seja iniciada.

Atualizações relacionadas ao Brexit que você precisa conhecer hoje.

A libra tem estado sob os holofotes ultimamente, e não é só por causa das próximas eleições. Aqui estão as atualizações relacionadas ao Brexit que você precisa conhecer.

5 coisas a considerar quando escalpelamento ou dia de negociação.

É a negociação forex de curto prazo para você? Aqui estão cinco coisas que você deve levar em consideração se estiver planejando praticar scalping ou day trading.

6 Destaques da declaração de junho do FOMC.

Se, de alguma forma, você perdeu a última declaração do FOMC, e se você quer um rápido resumo, aqui estão os 6 principais destaques da declaração do June FOMC que você precisa conhecer.

Risco de Liquidação.

O que é "risco de liquidação"?

Risco de liquidação é o risco de uma parte deixar de entregar os termos de um contrato com outra parte no momento da liquidação. O risco de liquidação também pode ser o risco associado ao default, juntamente com quaisquer diferenças temporais na liquidação entre as duas partes. O risco de inadimplência também pode estar associado ao risco principal.

O risco de liquidação é frequentemente chamado de risco de entrega.

Risco de liquidação de moeda cruzada.

Período de Liquidação.

Banco de Liquidação.

Liquidação de conta.

QUEBRANDO 'Risco de Liquidação'

Risco de liquidação é a possibilidade de uma parte não entregar ou pagar (o ativo subjacente ou o valor em dinheiro do contrato) a outra parte em uma troca de títulos. O risco de liquidação tem sido historicamente um problema no mercado cambial (forex). A criação do assentamento continuamente ligado (CLS) ajudou a melhorar isso. O CLS, facilitado pelo CLS Bank International, elimina as diferenças temporais na liquidação e é considerado um mercado forex mais seguro.

Risco de Liquidação e Risco Herstatt.

O risco de liquidação é algumas vezes chamado de "risco de Herstatt", em homenagem ao bem conhecido fracasso do banco alemão Herstatt. Em 26 de junho de 1974, o banco havia recebido suas receitas em moeda estrangeira na Europa, mas não havia feito nenhum pagamento em dólares americanos. Quando os reguladores bancários alemães fecharam o banco, o evento deixou as contrapartes com perdas substanciais. O caso do colapso de Herstatt levou à criação do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária, formado por representantes dos bancos centrais e das autoridades reguladoras dos países do Grupo dos Dez (G10). O Comitê da Basileia está agora sediado no Banco de Compensações Internacionais (BIS) em Basileia, na Suíça e é geralmente considerado como tendo formado a base das exigências de capital dos bancos nos países, representados pelo comitê e além.

O risco de liquidação é relativamente raro; no entanto, a percepção do risco de liquidação pode ser elevada em tempos de tensão financeira global. Por exemplo, após o colapso do Lehman Brothers em setembro de 2008, havia uma preocupação generalizada de que aqueles que investissem com o Lehman e esperassem retornos não os recebessem.